通常流通的不是私人的支付承诺，而是银行或者类似机构比如信用卡公司所出具的支付承诺。当我们用支票或信用卡来支付时，卖家从我这里得到的不是实际的货币，而只是一个支付承诺一也就是说，银行或信用卡公司担保，卖家出具这张支票或信用卡支付凭证便能够获得货币。不过，不是我，而是银行做出这个承诺。①
信用货币产生于银行的每一笔存款：如果我在我的账户上存人100欧元现金，那么银行就有了100欧元现金(并且可以将其贷出）；同时，我的账户余额也增长了，这样我就可以通过支票或者转账的方式来支配100欧元。除了我从我的口袋掏出、转入银行柜台的100欧元现金之外，在我的账户中新产生了100欧元的信用货币。
如果卖者获得了我支付的支票之后，将这张支票计入他的账户，那么这份信用货币仅仅是从我的账户转移到他的账户上，并且可以继续行使货币的职能。只有当卖者用支票兑换了现金(即从银行柜台取出了现金)，信用货币才消失。实际上，银行(撇开法律规定不谈)只需将我存人的100欧元中的一小部分作为现金储备金保留下来(满足一般兑付需求即可），剩余部分则可以另行支配。由于大部分支付是以账户之间的“非现金”方式进行的(贷款通常也是以信用货币而非现金来支付的)，银行必须保留的现金款项只占它所创造的信用货币的一个很小的部分。
在贷款业务中，银行不仅依赖于财物占有者们的存款，也可以向国家的中央银行贷款。中央银行是唯一可以发行纸币(现金)的机构，在货币不再同某一种货币商品挂钩的经济体当中，它“生产”实际的货币(“实际”是区别于只是作为支付承诺的信用货币)。中央银行的这种货币生产不受任何形式上的限制。
第八章利息、信贷与“虚拟资本”
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①通常，银行或信用卡公司只是在一个固定的额度内做出担保，而卖家可以通过简单的查证来知晓支票或信用卡的有效性。